KKR е близо до сделка за $800 милиона за придобиване на корпоративна PR фирма от WPP

Рекламната група WPP е покрай договорка за продажбата на контролния си дял в компанията за финансови връзки FGS Global на частната капиталова група KKR за към $800 милиона.

WPP може да разгласи договорката още в сряда, когато групата би трябвало да регистрира идващите си финансови резултати, съгласно трима души, близки до договарянията.

Съгласно изискванията на обсъжданата договорка, WPP ще продаде своя дял от 50,5 % във FGS за към 800 милиона $, което ще даде на информационния бизнес обща оценка от към 1,6 милиарда $. KKR ще усили каузи си от към 30 % на към 80 %, като стотиците сътрудници и управлението на компанията ще държат остатъка.

Онези, които са покрай договорката, споделиха, че е значимо сътрудниците да продължат да имат част от личния капитал като тласък за оставане. Те обаче предизвестиха, че договорката към момента не е подписана във вторник. WPP и KKR отхвърлиха коментар.

FGS — която е основана посредством сливането на основаната в Лондон Finsbury, основаната във Франкфурт Hering Schuppener и основаната във Вашингтон Glover Park Group — има близо 30 офиса по целия свят, обслужващи повече от 1600 клиенти. Групата е генерирала към 450 милиона $ доходи предходната година, което прави към 95 милиона $ облага преди лихви, налози, амортизация и обезценка.

С пазаруването на FGS KKR залага, че може да продължи да уголемява бизнеса си и да откри опция за излизане през идващите години или към покупател, или към обществените пазари.

Индустрията на финансовите връзки минава през вълна от консолидация, защото в миналото фокусираните върху вътрешния пазар бизнеси се стремят да обединят услуги и да обезпечат изцяло покритие на техния лист от висши бизнес ръководители, корпорации и финансови групи.

Въпреки това, не всички покупко-продажби се оказаха гладки с вложения, усложнени от зависимостта им от звездни информационни съветници, които могат да привлекат огромни сметки.

Например, частната капиталова група CVC се сблъска с компликации с инвестицията си през 2019 година в противника на FGS Teneo, откакто поредност от кавги доведоха до ненадейно овакантяване на двама от тримата й създатели в границите на месеци един от различен по време на пандемията.

Продажбата на FGS идва единствено дни откакто WPP избра Филип Янсен за собствен нов ръководител. Очаква се назначението, което беше обявено за първи път от Financial Times, да докара до нов разбор на бъдещата тактика на компанията от Янсен, който има дълъг опит в корпоративната активност в BT и Worldpay.

The договорката ще бъде подтик за финансовото положение на рекламната мрежа, която беше подложена на надзор през последните месеци, като се има поради относителното й едва показване спрямо съперници като френската Publicis. 

Но договорката също по този начин ще съживи диалозите за това дали цената на акциите на WPP се търгува на равнище, което отразява цялостния общ брой от другите му бизнеси, които обгръщат медии, маркетинг, PR и реклама по целия свят. 

Все по-често WPP се нарежда и като компания, фокусирана върху технологиите, употребявайки принадлежности за изкуствен интелект и услуги, основани на данни, за своите клиенти, с цел да се насочи към съответни групи клиенти и да основава акции по-бързо и с по-голяма успеваемост.

Тези, които са близки до договарянията, споделиха, че FGS от ден на ден се възприема като второстепенна за мрежата от организации, която към този момент има Burson, една от най-големите PR компании в света, която се състои от BCW и Hill & Knowlton под управлението на Corey duBrowa, някогашен началник по връзките в Гугъл. Други организации в мрежата, като Ogilvy, също оферират PR услуги на своите клиенти.

FT разкри по-рано тази година, че KKR е направила метод за вдишване на мажоритарен надзор върху FGS. Групата за дялово вложение закупи към 30 % от бизнеса в договорка, която оцени Finsbury на близо 1,5 милиарда $ през 2023 година WPP остава мажоритарен притежател на компанията според договорката с към 50,5 % от личния капитал, като чиновниците на FGS имат излишък. 

Сделката може също да забави проектите за стартиране на бизнеса през идващите две години. Goldman Sachs поучава WPP по отношение на обстановката.